Les États-Unis parient sur l’IA pour détecter les délits d’initiés sur les marchés de prédiction
Le régulateur américain des produits dérivés déploie une intelligence artificielle pour traquer les schémas de trading suspects sur des plateformes de prédiction nouvellement légalisées, alors que les marchés basés sur des événements mondiaux comme les élections présidentielles se transforment en un secteur à plusieurs milliards de dollars.
La Commodity Futures Trading Commission utilise déjà l’apprentissage automatique pour analyser d’importants volumes de données de trading sur les marchés traditionnels de produits dérivés. Elle applique désormais cette même technologie aux marchés de prédiction après leur avoir accordé une légitimité réglementaire l’an dernier.
« Nous cherchons à développer notre capacité à identifier rapidement, efficacement et de manière exhaustive les anomalies dans les données de trading », a déclaré Ian McGinley, directeur de la division du renseignement sur le marché à la CFTC.
Les marchés de prédiction permettent aux utilisateurs de parier de l’argent sur les résultats d’événements futurs, des élections aux décisions de la Réserve fédérale. Des plateformes comme Kalshi et Robinhood ont attiré des milliards de dollars de transactions lors de la course présidentielle de 2024, augmentant la pression sur les régulateurs pour surveiller les potentiels abus.
McGinley a déclaré que l’agence est particulièrement préoccupée par les délits d’initiés, en particulier concernant des événements où quelqu’un pourrait avoir des informations privilégiées qui ne sont pas encore publiques. Le personnel de campagne ou les conseillers politiques, par exemple, pourraient théoriquement parier sur les résultats d’élections en utilisant des sondages internes non publics.
« Y a-t-il des personnes qui agissent sur la base de connaissances susceptibles de ne pas être largement connues du marché plus vaste », a dit McGinley lors d’une conférence sur les marchés de prédiction organisée jeudi par Georgetown University.
La technologie de la CFTC scanne des millions de transactions pour identifier des schémas inhabituels, des profits improbables ou des connexions entre différents comptes de trading. Bien que McGinley n’ait pas fourni de détails sur le fonctionnement précis des outils d’IA de l’agence, il a indiqué qu’ils recherchent des signaux cohérents avec de potentielles manipulations de marché ou des activités trompeuses.
Détecter les transactions illégales sur les marchés de prédiction présente des défis uniques. Contrairement aux marchés d’actions où les délits d’initiés impliquent généralement des informations d’entreprise non publiques, les marchés de prédiction couvrent un large éventail d’événements, de la politique aux sports, chacun avec ses propres sources de connaissances privilégiées.
McGinley a reconnu que ces marchés sont « un nouveau type de phénomène », mais a souligné que l’agence peut s’appuyer sur son expérience dans la surveillance de marchés traditionnels de produits dérivés comme ceux des matières premières et du pétrole.
